Posible Compra de Macy’s Impulsa las Acciones ante Oferta de $5.8 mil millones

Las acciones de la tienda por departamentos estadounidense Macy’s han experimentado un aumento en medio de las expectativas de un acuerdo de compra por $5.8 mil millones (£4.6 mil millones).

Un grupo de inversionistas ha ofrecido pagar $21 por cada acción del minorista que no poseen actualmente, según fuentes no identificadas citadas por medios estadounidenses.

Macy’s, fundada hace 165 años, es conocida por organizar el desfile del Día de Acción de Gracias en la ciudad de Nueva York. La empresa, matriz de Bloomingdale’s y la firma de maquillaje Bluemercury, opera más de 720 tiendas en EE. UU.

La oferta valora las acciones de la empresa aproximadamente un 20% más que los $17.39 que valían el viernes, antes de que se conocieran informes sobre la propuesta.

Macy’s se negó a hacer comentarios, al igual que Brigade Capital Management, una de las firmas supuestamente involucradas en la oferta. Arkhouse Management, la otra firma, no respondió.

Contexto y retos de Macy’s

Macy’s es uno de los últimos nombres que quedan de la era de las grandes tiendas por departamentos. Ha enfrentado años de lucha a medida que los compradores se alejan de los centros comerciales, los competidores de bajo costo aumentan y la empresa cierra tiendas.

Las ventas alcanzaron su punto máximo en 2014, y el negocio se vio afectado durante la pandemia cuando las compras de ropa se redujeron drásticamente. En junio, redujo su pronóstico anual de ganancias y ventas.

En general, las ventas han bajado alrededor del 7% en los nueve meses hasta octubre en comparación con el mismo período del año pasado.

Los analistas dicen que Arkhouse, un inversionista inmobiliario, puede estar interesado en la amplia presencia física de la empresa. Se informa que el grupo de inversionistas ya tiene una participación en el negocio, cuyo precio de las acciones ha caído este año, llegando a menos de $11 en un momento en que los inversores perdieron interés en sus perspectivas.

Detalles de la propuesta

Dos inversores existentes, Arkhouse Management y Brigade Capital, se unieron para ofrecer $21 por acción. Las tiendas por departamentos de Macy’s son algunas de las más destacadas en EE. UU. por su desfile del Día de Acción de Gracias desde 1924 y su principal tienda en Herald Square, Nueva York.

La cadena anunció en 2020 el cierre de 125 tiendas y la eliminación de 2,000 empleos en su sede en Cincinnati y oficinas en San Francisco. La oferta representaba un 32% de prima cuando se hizo el 1 de diciembre.

Las acciones de Macy’s han aumentado desde un mínimo por debajo de $11 a mediados de noviembre hasta $20.77 el lunes después del anuncio.

Incluso una oferta de $21 sería inferior al nivel de $24 en febrero o al máximo cercano a $35 en 2021.

Motivaciones y próximos pasos

El consorcio de inversores cree que los mercados públicos han subestimado a Macy’s y podrían estar dispuestos a aumentar la oferta. Se reporta que un banco de inversión ha ofrecido una carta asegurando que los oferentes tienen los fondos necesarios para la adquisición.

Los oferentes también podrían estar interesados en el amplio portafolio inmobiliario de Macy’s, que podría venderse con ganancia.

El portavoz de Macy’s señaló la desaceleración del gasto en tiendas físicas y el aumento de las compras en línea como un reto significativo, con muchas tiendas grandes de la marca volviéndose obsoletas.

Publicado en: Bolsa