Perspectivas a Largo Plazo del Mercado de J.P. Morgan para 2024

J.P. Morgan presentó sus Assumptions (LTCMAs) de Capital Market para 2024, destacando oportunidades para desarrollar el portafolio 60/40 en un entorno económico cambiante. Estas proyecciones a 10-15 años ayudan a construir portafolios más innovadores ante el paso de la desinflación a la reflación y el aumento del costo del capital.

La firma proyecta un retorno anual del 7.0% para un portafolio estándar de acciones y bonos (60/40). Incluir un 25% en activos alternativos mejoraría este pronóstico en 60 puntos básicos y aumentaría el índice de Sharpe en un 12%.

Factores como la automatización, la inteligencia artificial, la transición energética y nuevas tecnologías impulsan el crecimiento y generan oportunidades de inversión.

Sylvia Sheng, Estratega Global de Multiactivos, enfatiza la diversificación y la exposición internacional, especialmente frente a la divergencia entre China y otros mercados emergentes (EM).

Mercados Emergentes y Productividad

Aunque los EM excluyendo China tienen fundamentos sólidos, las acciones chinas resultan atractivas por su valoración y la posible apreciación del yuan. Kerry Craig señala que los EM aún tienen un premio de crecimiento sobre los mercados desarrollados (DM), aunque esta brecha se reduce por el avance en productividad impulsado por IA.

El crecimiento proyectado en DM sube a 1.6%, mientras que en EM cae a 3.5%, en parte por la desaceleración de China.

Importancia de las LTCMAs

Andrew Creber, CEO para Australia y Nueva Zelanda, destaca que las LTCMAs son clave para evaluar riesgo/recompensa y guiar la asignación de activos en escenarios a largo plazo.

Incluyen temas como el rol del Estado en la economía y nuevas herramientas de diversificación de cartera, ofreciendo perspectivas sólidas para construir portafolios y gestionar expectativas de riesgo y retorno durante más de una década.

Sobre J.P. Morgan Asset Management

Con activos bajo gestión de USD 2.9 billones al 30 de septiembre de 2023, J.P. Morgan Asset Management lidera en gestión de inversiones, atendiendo a inversores institucionales, minoristas y de alto patrimonio a nivel global.

Ofrece productos en acciones, renta fija, bienes raíces, hedge funds, capital privado y liquidez.

Fuentes: prnewswire.com, am.jpmorgan.com, leaprate.com

Publicado en: Bolsa