Algo Trading

ELVIRA • GLOSARIO • Noviembre 27, 2023

El comercio algorítmico, a veces denominado algo trading, se puede definir como el comercio automatizado que emplea algoritmos propietarios o comandos preprogramados diseñados para tener en cuenta variables como el precio, el volumen y el tiempo.

Introducido por primera vez en los mercados financieros estadounidenses en la década de 1970, el algo trading se utiliza generalmente en escenarios de negociación como arbitraje, estrategias de negociación de tendencias y ejecución de órdenes, siendo aproximadamente el 60% de todas las operaciones ejecutadas por computadoras en 2010.

Clasificación del algo trading

Hoy en día, el algo trading se puede clasificar en dos categorías principales:

• Algo Execution Trading: se refiere a la realización de una orden (generalmente grande) mediante operaciones algorítmicas. Estos programas están diseñados para asegurar el mejor precio posible, dividiendo la operación en fragmentos más pequeños y ejecutándola en momentos variados. Puede verse como la ejecución de una orden establecida.
• High-Frequency Trading (HFT): un estilo de algo trading que busca capitalizar pequeñas oportunidades comerciales dentro del mercado, ejecutando decenas de miles de operaciones por segundo.

¿Quién utiliza el algo trading?

El algo trading proporciona a los traders un enfoque de negociación más sistemático en comparación con la negociación manual. Aunque la mayoría del algo trading se realiza en forma de HFT, su versatilidad lo hace útil para muchos perfiles:

• Traders a corto plazo: como arbitrajistas y casas de corretaje, se benefician de la ejecución automatizada y la generación de liquidez.
• Traders a medio y largo plazo: suelen adquirir grandes volúmenes de acciones sin causar volatilidad en el mercado.
• Seguidores de tendencias, traders de forex y fondos de cobertura: aprovechan la eficiencia del algo trading en lugar de decisiones impulsivas o basadas en instintos.

Estrategias comunes de algo trading

• Reequilibrio de fondos de índice
• Reversión a la media
• Precio promedio ponderado por tiempo (TWAP)
• Precio promedio ponderado por volumen (VWAP)
• Porcentaje de volumen

Publicado en: Glosario